Phần 3: Phân tích kỹ thuật - Chỉ số cân bằng khối lượng

EconomyVN - Chỉ số cân bằng khối lượng OBV là một trong những chỉ số kỹ thuật được biết đến nhiều nhất. Chỉ số này chủ yếu quan tâm đến tầm quan trọng của khối lượng giao dịch và ảnh hưởng của nó đến giá và xung lượng của cổ phiếu. Chỉ số OBV được sử dụng để đo lường tương quan giữa khối lượng giao dịch của một cổ phiếu và giá của cổ phiếu đó qua thời gian. Chỉ số này là giá trị tích lũy của khối lượng giao dịch, được tính bằng cách cộng vào hoặc trừ đi khối lượng giao dịch của mỗi phiên tùy thuộc vào biến động giá. Phương pháp này được phát triển dựa trên phương pháp khối lượng giao dịch cơ bản bằng cách kết hợp giữa khối lượng và biến động giá.

Ý tưởng xây dựng nên chỉ số này là thay đổi khối lượng đi trước thay đổi giá, tức là khi chỉ số OBV của một cố phiếu tăng là tín hiệu khối lượng giao dịch đang đẩy giá cổ phiếu lên. Khi chỉ số OBV giảm tức là khối lượng giao dịch cổ phiếu với giá thấp hơn đang tăng.

Phương pháp tính

Chỉ số OBV được tính bằng cách lấy tổng khối lượng giao dịch của phiên giao dịch, sau đó lấy giá trị âm hay dương tùy thuộc vào giá của cổ phiếu đó tăng hay giảm trong phiên dịch đó. Nếu giá cổ phiếu cao hơn giá đóng cửa ngày hôm trước thì lấy giá trị dương, nếu giá cổ phiếu thấp hơn giá đóng cửa ngày hôm trước thì lấy giá trị âm.

OBV = OBV trước + khối lượng giao dịch hiện tại

(Khối lượng giao dịch hiện tại sẽ dương nếu giá tăng hoặc âm nếu giá giảm trong phiên giao dịch)

Giá trị âm/dương này được cộng dồn vào chỉ số OBV của phiên trước đó. Chỉ số OBV được tính liên tục mỗi phiên phụ thuộc vào khối lượng giao dịch và xu hướng giá của cổ phiếu ở mỗi phiên.

Sử dụng chỉ số OBV

Như đã nói, ý tưởng cơ sở đằng sau chỉ số OBV là thay đổi khối lượng giao dịch đi trước biến động giá. Nếu khối lượng giảm khi giá cổ phiếu tăng, đây là tín hiệu tăng áp lực bán ra, nếu như tình trạng này tiếp tục sẽ làm giảm giá cổ phiếu. Ngược lại, nếu khối lượng tăng khi giá cổ phiếu tăng, đây là dấu hiệu của áp lực mua vào.

Việc sử dụng chỉ số này nên tập trung vào xu hướng của nó. Giá trị thực của OBV không quan trọng vì nó là tổng của số liệu trong quá khứ, không có mối quan hệ nào giữa OBV của một cổ phiếu so với OBV của một cổ phiếu khác. Băng việc quan sát xu hướng hiện tại của chỉ số OBV, nhà đầu tư có thể đưa ra kết luận áp lực mua đang tăng hay giảm để xác nhận xu hướng hiện tại hoặc hình thành trạng thái phân kỳ.

Nếu OBV chuyển động cùng hướng với xu hướng hiện tại, đây là tín hiệu khẳng định sự chắc chắn của xu hướng hiện tại. Nếu OBV bắt đầu đi ngược với xu hướng hiện tại, đây là tín hiệu xu hướng hiện tại đang yếu dần và có thể đảo chiều.

Ví dụ, khi khối lượng giao dịch không tăng trong khi giá cổ phiếu tăng, đây là tín hiệu áp lực mua đang yếu dần. Nếu áp lực mua yếu dần thì xu hướng giá tăng hiện tại khó có thể duy trì.

Để giúp xác nhận sự đảo chiều của xu hướng giá dựa vào OBV, chúng ta có thể sử dụng đường MA 20 ngày của chỉ số OBV. Khi đường OBV cắt đường MA 20 ngày này, tín hiệu phân kỳ của sự đảo chiều được xác nhận.

Khối lượng giao dịch cân bằng là một trong những chỉ số đơn giản nhất đo lường giá cổ phiếu trong tương quan với khối lượng giao dịch của cổ phiếu. Trong khi có nhiều chỉ số phức tạp hơn, việc dễ hiểu và dễ sử dụng làm cho chỉ số này trở nên phổ biến trong phân tích cổ phiếu.

Xuân Nguyễn

Đánh giá bài này
(1 Bình chọn)

Gửi bình luận

Make sure you enter all the required information, indicated by an asterisk (*). HTML code is not allowed.

Brokers

About us

EconomyVN is news website sharing financial information, knowledge and strategies for forex (foreign exchange), stocks, commodities and making money.

Blogeconomyvnnews.blogspot.com

Email: info@economyvn.com