Phần 2: Phân tích kỹ thuật - Tìm hiểu về chỉ báo sớm và chỉ báo trễ

Phần 2: Phân tích kỹ thuật - Tìm hiểu về chỉ báo sớm và chỉ báo trễ

EconomyVN - Chỉ số (Indicator) được chia làm hai loại chính - chỉ báo sớm và chỉ báo trễ. Chúng ta cùng tìm hiểu chi tiết về hai loại chỉ số sau đây.

Chỉ báo sớm

Chỉ báo sớm là các công cụ được xây dựng để dẫn dắt diễn biến giá của một cổ phiếu dựa trên một số tiêu chí dự báo.

Hai chỉ báo sớm phổ biến nhất hiện nay là RSI và chỉ báo dao động ngẫu nhiên stochastic.

Một chỉ báo sớm có hiệu quả nhất trong những thời kỳ thị trường đi sideway hoặc rõ xu hướng, trong khi chỉ báo trễ có hiệu quả nhất khi thị trường có xu hướng rõ ràng. Người dùng cần xác định cẩn thận xem chỉ báo mình sử dụng có phản ánh đúng với xu hướng thị trường hay không.

Các chỉ báo sớm sẽ tạo ra nhiều tín hiệu mua và bán, phù hợp với những thị trường dao động mạnh và không có xu hướng hơn là những thị trường đã có xu hướng rõ ràng, nơi mà có ít điểm mua vào và bán ra hơn.

Phần lớn các chỉ báo sớm là chỉ báo dao động. Điều này nghĩa là những chỉ báo này được giới hạn trong một vùng dao động. Những chỉ báo này sẽ dao động vào các vùng quá mua và quá bán dựa trên các ngưỡng giá trị đã được xác định trước.

Note: Một ví dụ cảu chỉ báo dao động là chỉ số RSI, có giá trị từ 0 đến 100. Thông thường, một cổ phiếu được cho là đắt khi RSI trên 70.

Chỉ báo trễ

Chỉ báo trễ là chỉ báo phản ánh dao động giá, và ít được dùng để dự báo tương lai.

Các chỉ báo trễ phổ biến là đường trung bình MA và Bollinger Bands.

Những chỉ báo này ít có hiệu quả trong thời kỳ thị trường không rõ xu hướng nhưng khi thị trường đã xác định xu hướng rõ ràng thì việc sử dụng những chỉ báo này sẽ mang lại hiệu quả đầu tư cao. Lý do cho hiện tượng này là vì những chỉ báo trễ chủ yếu tập trung vào xu hướng thị trường và ít tạo ra những tín hiệu mua và bán. Điều này cho phép nhà đầu tư nắm bắt được xu hướng thị trường thay vì buộc phải thay đổi vị thế mua/bán do tín hiệu từ các chỉ báo sớm.

Sử dụng các chỉ báo

Có hai cách chính sử dụng các chỉ báo để tạo ra các tín hiệu mua và bán là giao điểm và phân kỳ.

Giao điểm xuất hiện khi các chỉ báo vượt quá một ngưỡng quan trọng hay một giá trị trung bình của chỉ báo đó. Giao điểm báo hiệu một sự thay đổi xu hướng trong dao động giá của cổ phiếu mà nhà đầu tư đang theo dõi.

Ví dụ, khi chỉ số RSI cắt dưới mức 70 sẽ báo hiệu rằng cổ phiếu đó đang rời xa vùng quá bán, tức là giá cổ phiếu đang giảm.

Phân kỳ là công cụ được sử dụng khi xu hướng biến động giá trái ngược với xu hướng của chỉ báo. Điều này báo hiệu một sự yếu đi trong xu hướng giá hiện tại khi lực đẩy thay đổi.

Có hai hình thức phân kỳ. Phân kỳ dương xảy ra khi chỉ báo có xu hướng đi lên trong khi cổ phiếu có xu hướng giảm giá. Tín hiệu thị trường giá lên này có nghĩa là động lực đã bắt đầu đổi chiều và những nhà đầu tư có thể sớm nhận thấy sự thay đổi trong giá cổ phiếu. Phân kỳ âm là tín hiệu thị trường giá xuống khi động lực yếu dần trong xu hướng tăng.

Mặt khác, giả sử rằng chỉ số RSI đang trong xu hướng tăng trong khi giá cổ phiếu lại đang trong xu hướng giảm. Hiện tượng phân kỳ âm này có thể được sử dụng để đưa ra nhận định rằng mặc dù giá biến động trễ hơn so với độ mạnh của nó, được đo lường bằng chỉ số RSI, nhà đầu tư vẫn có thể kỳ vọng rằng những nhà đầu tư giá lên sẽ lấy lại được kiểm soát trong xu hướng giá của cổ phiếu và khiến nó tuân theo động lực được dự báo bởi chỉ số.

Các chỉ báo được sử dụng trong phân tích kỹ thuật cung cấp những thông tin hữu ích cho nhà đầu tư. Những chỉ báo này giúp xác định động lực, xu hướng, dao động và những khía cạnh khác của một cổ phiếu, giúp nhà đầu tư trong việc đưa ra quyết định đầu tư của mình. Một số nhà đầu tư chỉ sử dụng một chỉ báo duy nhất để xác định tín hiệu mua và bán, nhưng sẽ hiệu quả hơn khi biết kết hợp chỉ báo này với biến động giá, các biểu đồ và các chỉ báo khác.

Trần Hoàng

Đánh giá bài này
(1 Bình chọn)

Gửi bình luận

Make sure you enter all the required information, indicated by an asterisk (*). HTML code is not allowed.

Brokers

About us

EconomyVN is news website sharing financial information, knowledge and strategies for forex (foreign exchange), stocks, commodities and making money.

Blogeconomyvnnews.blogspot.com

Email: info@economyvn.com